Creșterea Euriborului declanșează profitul băncii

[ad_1]

Declarația de profit și pierdere a băncilor în 2022 va reflecta în special sfârșitul erei ratelor negative, de neconceput nu cu mult timp în urmă. Dar o vor face și cu o intensitate care nu a fost bugetată până în trimestrul doi al anului. Creșterea spectaculoasă a euriborrata ipotecară de referință, va crește profitul marilor entități față de previziuni cu aproximativ 4.000 de milioane de euro.

Această împrejurare se află în rațiunea de a fi în el hecho de tipul mediu al indicatorului roza a mediados de septiembre el 2%, o distanță mult mai mică de la forecast, care folosește băncile pentru elaborarea bugetelor, de asemenea, a reușit cu tipurile. de interes.

predicții eșuate

La trei luni și jumătate de la sfârșitul anului și cu strategia de politică monetară a Banca Centrală Europeană (BCE) mult mai definite decât înainte de vară, previziunile sugerează că indicele de referință pentru majoritatea creditelor ipotecare cu dobândă variabilă din Spania va încheia anul în jur de 2,5%, cu nu mai puțin de două puncte peste estimările procesate de entități.

După sfârșitul primului trimestru, odată ce rezultatele anuale sunt cunoscute și perspectivele pentru or război în ucraina indicând un conflict de scurtă durată (între trei și patru săptămâni), previziunile băncilor indicau un Euribor între 0,4% și 0,5% la sfârșitul anului 2022.

Schimbări

Această estimare s-a bazat pe una care a pariat pe o creștere timidă a ratei dobânzii de către BCE, pe care consensul a plasat-o la doar 50 de puncte de bază în ultima parte a anului, deși unii au plasat-o chiar la începutul anului viitor.

Cu toate acestea, panorama a fost foarte diferită de ceea ce era de așteptat. În timp ce au trecut aproape șapte luni de la începutul invadării Ucrainei de către armata rusă, nu numai că războiul nu s-a încheiat, ci nici măcar nu se vede un sfârșit apropiat, iar impactul asupra prețurilor energiei a ajuns să declanșeze o inflație care a fost deja accelerată de sfârșitul brusc al crizei coronavirusului.

O creștere fără precedent

Băncile centrale au fost nevoite să muncească mai mult decât se aștepta pentru a limita o spirală ascendentă a prețurilor care scapă de sub control și amenință serios procesul de redresare menționat mai sus.

BCE nu a ignorat această mișcare, deși a fost ultimul dintre marii emitenți care a reacționat. Creșterea planificată pentru întregul an a fost deja aplicată o dată în iulie și a fost urmată de o creștere de 75 de puncte de bază, nemaiîntâlnită până acum în mai bine de două decenii de existență a organizației.

De patru ori mai mult decât se aștepta

În general, piețele stabilesc prețul la cel puțin încă două revizuiri pozitive până la sfârșitul anului, ceea ce ar adăuga încă 0,75% la total, ducând ratele zonei euro să încheie 2022 la 2% sau, ceea ce este același, de patru ori mai mult decât a fost bugetat. de sectorul financiar.

Cu puțin timp înainte ca prognozele să înceapă să explodeze, calculele experților estimau între 400 și 500 de milioane de euro profitul suplimentar pe care l-ar reprezenta fiecare creștere cu un sfert de punct a Euriborului pentru toate băncile mari.

O serie de șase ani

De reținut că rata de referință ipotecară a închis anul 2021 la -0,502%, astfel că creșterea cumulativă în doar nouă luni va fi de 250 de puncte de bază, o circumstanță complet fără precedent până în prezent.

În aprilie anul trecut, Euribor a întrerupt o serie de puțin peste șase ani în teritoriu negativ. Pentru prima dată din ianuarie 2016, indicatorul a închis o lună în teritoriu pozitiv, mai exact la 0,013%.

creșterea spread-urilor

De atunci, tendința ascendentă a fost de neoprit și același lucru este valabil și pentru spread-urile pe 12 luni, care penalizează semnificativ deținătorii de credite ipotecare pe termen lung. rata flotantă.

Băncile vor merge la BCE și la ABE pentru a încerca să neutralizeze impozitul/BCE

Sediul BCE din Frankfurt (Germania) / BCE

Fără a merge mai departe, pentru cei care au avut revizuirea prețului în august, creșterea a fost în jur de 175 de puncte de bază.

Creșterea ratei fixe

Înainte de începerea acestei escalade, managerii financiari ai marilor bănci au subliniat că mișcarea ascendentă a Euriborului ar avea un impact redus asupra conturilor, întrucât reevaluarea progresivă a creditelor ipotecare ar avea aceste efecte până în 2023. Dar aceste estimări aveau doisprezece- spread-urile lunare mai puțin de jumătate din cele înregistrate de la jumătatea anului.

Creșterea vertiginoasă a indicatorului i-a împins pe majoritatea consumatorilor să opteze pentru credite ipotecare cu rată fixă, în timp ce la acest tip de produse se acordă și subrogații față de creditele ipotecare cu rată variabilă.

Controversa fiscală

Tocmai, efectele acestor majorări în conturile entităților au făcut obiectul unor controverse după ce guvernul a decis să aprobe o nouă taxă pe sector pentru următorii doi ani, estimând că băncile vor beneficia de avantaje excepționale.

Reglementările care însoțesc noua cifra de impozitare Interzice transferul costurilor pe prețul produselor, despre care industria spune că contravine instrucțiunilor BCE.

Add Comment